Die Fondsportfolios der Postbank Vermögensberatung haben eine kurze, aber eindrückliche Erfolgsgeschichte hinter sich. Nun gibt es einen weiteren Grund zum Feiern, denn in der Kategorie „ausgewogenes Vermögensmanagement“ verlieh der Sender n-tv den Postbank Fondsportfolios den ersten Preis. Diese Auszeichnung ist umso bemerkenswerter, als die Fondsportfolios der Postbank in der Kategorie „offensives Vermögensmanagement“ auf dem zweiten Platz lagen.
Neben der guten Performance wurde von n tv auch die neutrale Produktauswahl durch das Fondsresearch von Vontobel und die Vermeidung einer mehrfachen Kostenbelastung des Kunden lobend erwähnt.
Zwei Erfolgsfaktoren
Damit sind die beiden wichtigsten Faktoren der Erfolgsgeschichte benannt Bei Fondsportfolios kann Mehrwert auf verschiedenen Ebenen geschaffen werden: Bei der Auswahl von Fonds (die Guten ins Töpfchen, die Schlechten ins Kröpfchen) und bei der Kombination dieser Einzelfonds zum Portfolio. Warum ist die Auswahl von Fonds so wichtig? Der Grund ist einfach: Fonds der gleichen Kategorie erwirtschaften oft eine sehr unterschiedliche Performance: Wer bei deren Auswahl richtig liegt, hat die Nase vorn.
Auch bei der Portfoliokonstruktion, das heisst beim Umsetzen einer Anlagestrategie mittels Fonds, kann das Fondsresearch entscheidenden Mehrwert beisteuern: Die genaue Kenntnis der Fonds macht einen gezielteren Einsatz möglich. Durch geschicktes Über bzw. Untergewichten der Anlageklassen (Aktien, Renten, etc.) aufgrund von Marktgegebenheiten im Rahmen der taktischen Asset Allocation lassen sich ausserdem interessante Mehrrenditen erwirtschaften. Solche Umschichtungen des Portfolios können sich positiv auf die Performance auswirken, weil sich ein Markttrend zu Gunsten, aber manchmal auch zu Lasten eines bestimmten Anlagestils auswirken kann. Je genauer man die Anlagestile der Fondsmanager kennt, desto eher kann man ermessen, was ein Fonds unter bestimmten Marktbedingungen leisten kann und welcher Manager einen Trend einfangen kann. Umgekehrt gelingt es oft, Fonds zu meiden, bei denen die Marktströmungen der Philosophie des Fonds zuwiderlaufen. Solche Mechanismen sind allerdings nicht leicht zu erkennen. Fondsresearch bedarf daher eines grossen Erfahrungsschatzes. Ein gut etabliertes und mit der Portfoliokonstruktion verknüpftes Fondsresearch wie dasjenige von Vontobel kann – wie die Erfahrung mit den Postbank Fondsportfolios zeigt entscheidenden Mehrwert generieren.
Vier Strategien
Die Palette von vier verschiedenen, aktiv verwalteten Portfolios reicht von einer defensiv ausgerichteten Anlagestrategie bis zu einem fast reinen Aktienportfolio. Das ausgezeichnete Performance-Resultat ist auch Ausdruck der guten Zusammenarbeit zwischen der Postbank und der Frankfurter Niederlassung der Vontobel Europe S.A., die die Postbank Fondsportfolios verwaltet.
Damit profitieren die Postbank Fondsportfolios von der Schweizer Expertise in Finanzfragen, denn die Vontobel Europe S.A. gehört zur renommierten Schweizer Vontobel-Gruppe. Während die Berater der Postbank Vermögensberatungs AG zusammen mit dem Kunden die geeignete Anlagestrategie entsprechend individueller Risikobereitschaft und Risikofähigkeit auswählen, ist die Auswahl erstklassiger Fonds und das aktive Management der resultierenden Produkte Sache von Vontobel.
Quelle: Vontobel
