Komplementäre Technologien entlang der Wertschöpfungskette
Durch den Zusammenschluss der beiden Schweizer Unternehmen Meyer Burger Technology AG und 3S Industries AG entsteht eine neue weltweit tätige Industriegruppe, die über ein einzigartiges Technologie- und Produktportfolio verfügt. Gemeinsam deckt das neue Unternehmen die wichtigen Technologieschritte entlang der Wertschöpfungskette in der Solarindustrie ab. Meyer Burger ist führend in der Entwicklung von komplexen und fortschrittlichen Maschinen und Systemen für die Bearbeitung kristalliner und anderer hochwertiger Materialien wie zum Beispiel Silizium, welches in der Photovoltaik zur Produktion von Solarstrom verwendet wird. Die Gruppe hat sich ein langjähriges Prozess-Know-how erworben und vereinigt weltweit namhafte und führende Technologiefirmen sowie strategische Kooperationen, welche über die notwendigen Schlüssel-Kompetenzen und Technologien zur Herstellung von hochwertigen Solar-Wafer und -Zellen verfügen. Mit dem Geschäft der amerikanischen Diamond Wire Technology Inc. hat die Meyer Burger Technology AG dieses Jahr zudem den technologisch führenden Anbieter von Diamantdraht akquiriert, einen wiederkehrenden und stark wachsenden Umsatzträger.
3S ist ein weltweit führender Anbieter von Produktionsanlagen zur Herstellung von Solarmodulen. Das Unternehmen deckt mit seinen Gruppengesellschaften Somont, 3S Swiss Solar Systems und Pasan die gesamte Wertschöpfungskette der Solarmodulproduktion ab und vereinigt unter einem Dach die Schlüsselkompetenzen in den Bereichen des Lötens, Laminierens und Testens und bietet Komplettlinien in unterschiedlichsten Automationsstufen an. 3S steht für technischen Fortschritt sowie Erfahrung und Kompetenz in der Entwicklung von qualitativ hochwertigem Produktionsequipment für die Kristalline- und Dünnschicht-Technologie. Die Gruppe bietet Solarmodulproduzenten schlüsselfertige Produktionsanlagen an. Die 3S Swiss Solar Systems AG entwickelt, produziert und vertreibt darüber hinaus gebäudeintegrierte Solarsysteme für Fassaden, Dächer und Beschattung.
Die Sicherung und gezielte Erweiterung des Know-hows und der in den einzelnen Technologie- und Produktionszentren vorhandenen Expertise und Markterfahrung bleiben für die gemeinsame Weiterentwicklung des neuen Unternehmens von grosser Bedeutung.
„Das kombinierte Technologieportfolio von Meyer Burger und 3S deckt die wesentlichen Kernkompetenzen entlang der Wertschöpfungskette der Produktion von Solarsystemen ab und positioniert uns als Anbieter von voll integrierten Systemlösungen. Damit tragen wir wegweisend dazu bei, die Kosten von Solarstrom weiter zu senken und damit das Ziel der Grid-Parität noch schneller zu erreichen“, sagt Peter Pauli, CEO der Meyer Burger Technology AG.
„Der strategische Fit der beiden Unternehmen ist überzeugend. Mit dem Zusammenschluss von Meyer Burger und 3S setzen wir unsere Vision um, weltweit das führende Unternehmen in der dynamischen Solarzulieferindustrie zu schaffen, das über ausgezeichnete Chancen verfügt, um am vielversprechenden erwarteten weiteren Wachstumsschub des Solarmarktes teilzuhaben“, ergänzt Dr. Patrick Hofer-Noser, CEO der 3S Industries AG.
Auf einer pro forma Basis haben die beiden Unternehmen im Geschäftsjahr 2008 zusammen einen Umsatz von CHF 557 Mio. und einen EBITDA von CHF 99 Mio. erzielt. Im ersten Halbjahr 2009 lag der pro forma Umsatz trotz dem weltweit schwierigen konjunkturellen Umfeld bei CHF 277 Mio. und der EBITDA bei CHF 34 Mio.
Starkes weltweites Vertriebsnetz
Die gegenseitige Ergänzung der beiden Unternehmen zeigt sich auch bei den regionalen Vertriebsstellen. Durch das Zusammenführen der Distributionsnetze und dank zu erwartender Cross-Selling-Effekte können die Absatzvolumen gesteigert, die weltweite Expansion beschleunigt und die Präsenz in den Schlüsselmärkten Europa, Asien und USA weiter gestärkt werden. Mit ihrem Technologieportfolio und der starken geografischen Präsenz verfügt die neue Gruppe insgesamt über ein in der Industrie einzigartiges, global starkes Vertriebs- und Servicenetz.
Synergieeffekte auf der Kostenseite erwartet die Gesellschaft insbesondere im Bereich Materialkosten durch die Bündelung von Einkaufsvolumen und durch eine optimierte Nutzung der vorhandenen Produktionskapazitäten. Unter Berücksichtigung des Synergiepotenzials von jährlich bis zu CHF 20 Mio. wird ab 2011 ein höherer Bargewinn pro Aktie für die Aktionäre erwartet.
Zügige Umsetzung der Fusion
Die Verwaltungsräte von Meyer Burger und 3S Industries haben, nach gegenseitiger Einsichtnahme in die Geschäftsunterlagen, ein Umtauschverhältnis von 11.2 Namenaktien der 3S Industries in eine Namenaktie der Meyer Burger Technology vereinbart. Das Umtauschverhältnis widerspiegelt nach Ansicht der Verwaltungsräte beider Unternehmen einen fairen Wert und wird durch eine unabhängige Fairness Opinion der Ernst & Young AG aus finanzieller Sicht ebenfalls als fair und angemessen beurteilt. Credit Suisse AG ist Finanzberater der Meyer Burger Technology AG und Capital Concepts International AG berät 3S Industries. KPMG agierte als Prüfstelle der Fusion.
Die Aktionäre beider Gesellschaften müssen den Fusionsanträgen mit jeweils einer zwei Drittel Mehrheit zustimmen. Die Durchführung der ausserordentlichen Generalversammlungen der Meyer Burger Technology AG und der 3S Industries AG ist für den 14. Januar 2010 vorgesehen. Es werden keine Einwände der Kartellbehörden erwartet.
Der ausserordentlichen Generalversammlung der Meyer Burger Technology AG wird bei Genehmigung der Fusion zudem ein Aktiensplit im Verhältnis 1:10 und eine Erhöhung des Aktienkapitals um höchstens CHF 653’138 auf neu höchstens CHF 2’247’733 beantragt. Die durch die Erhöhung des Aktienkapitals neu geschaffenen Namenaktien der Meyer Burger Technology AG werden ausschliesslich zum Umtausch der bisherigen Aktien von 3S Industries AG verwendet. Der Austausch der Aktien findet zeitnah im Anschluss an die Generalversammlungen der beiden Firmen und den Vollzug der Fusion statt. Der erste Handelstag der neu ausgegebenen Aktien der Meyer Burger Technology AG ist für den 18. Januar 2010 geplant (Closing der Transaktion 21. Januar 2010).
Bei einer Annahme der durch den Verwaltungsrat vorgeschlagenen Traktanden wird den Aktionären der Meyer Burger Technology AG zudem eine Änderung im Verwaltungsrat der Gesellschaft vorgeschlagen: Neu würde sich der Verwaltungsrat von Meyer Burger aus sechs nicht exekutiven Mitgliedern zusammen setzen (je drei Mitglieder von Meyer Burger und 3S Industries). Von Meyer Burger sind dies die bestehenden Mitglieder Peter M. Wagner, Dr. Alexander Vogel und Heinz Roth; von 3S Industries werden Rudolf Samuel Güdel, Prof. Dr. Konrad Wegener und Rolf Wägli neu zur Wahl vorgeschlagen. Peter Pauli und Prof. Dr. Eicke Weber haben sich bereit erklärt, bei Annahme der vom Verwaltungsrat vorgeschlagenen Fusion und entsprechenden Kapitalanpassung, von ihren Mandaten als Verwaltungsratsmitglieder der Meyer Burger Technology AG zurückzutreten.
Die neue Gruppenleitung wird aus Peter Pauli: Chief Executive Officer, Dr. Patrick Hofer-Noser: Chief Technology Officer und Deputy CEO, Michel Hirschi: Chief Financial Officer, Sylvère Leu: Chief Operating Officer bestehen.
Quelle: Meyer Burger Technology AG
