Kernelemente des Ergebnisses
EFG International erzielte im Geschäftsjahr bis 31. Dezember 2008 robuste konsolidierte Ergebnisse. Die Kernelemente:
- Bereinigt um Sonderfaktoren (hauptsächlich im Zusammenhang mit Lebensversicherungs-Policen) sank der Reingewinn gegenüber dem Vorjahr um 15% auf CHF 281 Mio., und der Bruttoertrag erhöhte sich um 10% auf CHF 1‘005 Mio.
- Inklusive Sonderfaktoren ging der Reingewinn um 33% auf CHF 221.9 Mio. zurück, und der Bruttoertrag erhöhte sich um 4% auf CHF 946.3 Mio.
- Die Sonderfaktoren betrugen CHF 59 Mio. und beinhalten hauptsächlich Anpassungen des Werts von Lebensversicherungs-Policen hinsichtlich der veränderten Lebenserwartung sowie der aktuellen Marktbedingungen. Mit diesem vorsichtigen Ansatz hält EFG International ein diversifiziertes Portfolio an Lebensversicherungen mit einer attraktiven Rendite von ca. 11% an.
- Der Geschäftsaufwand, exkl. Amortisations- und Abschreibungskosten, erhöhte sich um 26% auf CHF 657.8 Mio.Vom Anstieg um CHF 137 Mio. entfielen CHF 66 Mio. auf Akquisitionen, der Rest auf organische Wachstumsinitiativen und die Rekrutierung von Kundenberatern.
- Das Kosten-Ertrags-Verhältnis betrug 65.4% (bzw. 69.5% inkl. Sonderfaktoren), gegenüber 57.0% im Vorjahr.
- Die Anzahl Kundenberater (Client Relationship Officers, CROs) erhöhte sich inkl. Akquisitionen auf 726. Über die letzten zwölf Monate stieg die Zahl um 172 (davon alle ausser 4 organisch), bzw. um 31% gegenüber Vorjahr.
- Die verwalteten Kundenvermögen reduzierten sich von CHF 98.3 Mia. (inkl. angekündigter Akquisitionen) per Ende 2007 auf CHF 77.2 Mia. per 31. Dezember 2008. Unter Ausschluss der Aktien von EFG International, die nicht zum Free-Float von derzeit 34 % an der Schweizer Börse SIX gehören, beliefen sich die verwalteten Kundenvermögen per 31. Dezember 2008 auf CHF 75.4 Mia., gegenüber CHF 94.0 Mia. (inkl. angekündigter Akquisitionen) per Ende 2007. Der Rückgang reflektiert die widrigen Marktbedingungen (CHF 21.3 Mia.) sowie Währungseffekte (CHF 11.3 Mia.). Die Zunahme der verwalteten Kundenvermögen infolge von Akquisitionen (Sycomore Gestion Privée) betrug CHF 800 Mio.
- Die Zuflüsse im Private Banking im Jahr 2008 betrugen CHF 18.2 Mia. Das Total der Netto-Neugeldzuflüsse inkl. neuer Kredite belief sich auf CHF 13.2 Mia. (davon Kredite: CHF -0.5 Mia.). Dies vergleicht sich mit CHF 13.8 Mia. (Kredite: CHF 2.0 Mia) für 2007. Die Neugeldentwicklung war im zweiten Halbjahr 2008 durch Rücknahmen im Hedgefonds-Geschäft und die Auswirkungen des Deleveraging beeinträchtigt.
- Die Kundenvermögen aus dem Trust-Geschäft erhöhten sich per 31. Dezember 2008 um 2% auf CHF 8.8 Mia. Das Total der verwalteten Kundenvermögen und der Vermögen aus dem Trust-Geschäft betrug zum Jahresende 2008 CHF 86.0 Mia.
- Die spezialisierten Produktbereiche von EFG International – C.M. Advisors und Marble Bar Asset Management – wurden zwar durch Rücknahmen (CHF 3 Mia.) und Deleveraging beeinträchtigt, waren jedoch hoch profitabel und erzielten signifikant über dem Branchenschnitt liegende Investement-Performances. EFG Financial Products, die erst seit Dezember 2007 operativ ist, erreichte für das zweite Halbjahr 2008 den Break-Even.
- Die Brutto-Gewinnmarge von EFG International lag 2008 bei 1.12% (bzw. 1.06% inkl. Sonderfaktoren) der durchschnittlich verwalteten Kundenvermögen, gegenüber 1.19% für 2007.
- Die Bilanzsumme von EFG International belief sich per 31. Dezember 2008 auf CHF 18.9 Mia. Per Ende 2007 hatte sie CHF 18.0 Mia. betragen.
- Die BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) verbesserte sich von 11.3% per Mitte 2008 auf auf 13.2% per 31. Dezember 2008. Ende 2007 hatte sie inkl. Verpflichtungen für Akquisitionen 14.6% betragen. Der Rückgang im Jahresvergleich ist hauptsächlich auf negative Währungseffekte auf dem Kapital ausländischer Tochtergesellschaften zurück zu führen. Das Eigenkapital belief sich auf CHF 2.3 Mia.
Quelle und der ganze Artikel auf: EFG International
