- Generalversammlung vom 9. Mai 2012
– Die Generalversammlung stimmt der Ausschüttung einer Dividende von CHF 2.57 je Inhaberaktie – gegenüber CHF 2.72 im Vorjahr – und somit einer Gesamtausschüttung von CHF 218 Millionen zu. Die Auszahlung erfolgt am 16. Mai 2012.
– Die übrigen zur Abstimmung vorgelegten Beschlüsse werden von der Generalversammlung angenommen.
- Ergebnisse des 1. Quartals 2012
– Das Nettoergebnis des 1. Quartals 2012 beträgt CHF 265.6 Millionen gegenüber CHF 6.4 Millionen im 1. Quartal 2011. Es enthält die Kapitalgewinne, die GBL bei der Veräusserung ihrer Beteiligung an Arkema und beim Verkauf von 2.3% des Kapitals von Pernod Ricard erzielt hat.
– Es wird darauf hingewiesen, dass die Dividenden der nicht konsolidierten Beteiligungen der Gruppe – namentlich Total, GDF Suez, Suez Environnement und Pernod Ricard – grösstenteils ab dem 2. Quartal ausschütten.
1. Bedeutende Ereignisse des ersten Quartals 2012
GBL verkaufte am 14. März 2012 ihre gesamte Beteiligung an Arkema (6.2 Millionen Aktien, die 10.0% des Kapitals von Arkema darstellen) für EUR 433 Millionen. Am 15. März 2012 veräusserte sie ein Aktienpaket von 6.2 Millionen Pernod-Ricard-Titeln (rund 2.3% des Kapitals dieser Gesellschaft) für EUR 499 Millionen, wodurch sie ihre Beteiligung an Pernod Ricard auf 7.5% des Kapitals verringerte. Diese beiden Transaktionen brachten GBL Barmittel in Höhe von EUR 932 Millionen ein und schlugen sich in den Büchern von Pargesa mit einem Kapitalgewinn von CHF 289 Millionen nieder.
Im Rahmen der Bewirtschaftung des Geldbestandes der Gruppe kaufte Pargesa Netherlands BV im ersten Quartal am Markt weitere in Inhaberaktien wandelbare Anleihen mit Fälligkeit 2013 und 2014 im Nennwert von CHF 12 Millionen zurück. Im März 2012 kaufte Pargesa Netherlands BV zudem alle ihre in Namenaktien wandelbaren Anleihen mit einem Nennwert von CHF 152 Millionen und Fälligkeit 2013 und 2014 zurück. Von den 2006 und 2007 ausgegebenen Wandelanleihen im Umfang von CHF 1’672 Millionen wurden bisher insgesamt CHF 716 Millionen zurückgezahlt.
2. Konsolidierte Geschäftsergebnisse für das erste Quartal 2012 (ungeprüft)
Der Verwaltungsrat der Pargesa Holding SA, der heute seine Sitzung abgehalten hat, verabschiedete die ungeprüften konsolidierten Geschäftsergebnisse für das 1. Quartal 2012.
2.1. Darstellung der Geschäftsergebnisse nach IFRS
Der Betriebsaufwand und der Betriebsertrag bestehen zur Hauptsache aus dem Betriebsaufwand und dem Umsatz von Imerys, deren Abschluss in der Geschäftsrechnung von Pargesa voll konsolidiert wird.
Der Übrige Aufwand und Ertrag enthält die Netto-Kapitalgewinne und -verluste sowie die Wertminderungen auf den Beteiligungen und Geschäftstätigkeiten der Gruppe. Im ersten Quartal 2012 widerspiegelt dieser Posten zur Hauptsache den von GBL anlässlich der Veräusserung von Arkemaund Pernod-Ricard-Aktien erzielten Kapitalgewinn.
Der Posten Dividenden und Zinsen auf langfristige Investitionen enthält 2011 die von der Gruppe vereinnahmten Nettodividenden der nicht konsolidierten Beteiligungen, zur Hauptsache jene von Total, GDF Suez, Suez Environnement und Pernod Ricard. Diese Dividenden werden grösstenteils ab dem 2. Quartal ausgeschüttet.
In den beiden Posten Übriges Finanzergebnis und Steuern werden die konsolidierten Zahlen von Pargesa, GBL und Imerys ausgewiesen.
Der Posten Ergebnis der assoziierten Unternehmen und Joint Ventures stellt den Anteil am konsolidierten Reingewinn der im Abschluss von Pargesa nach der Equity-Methode konsolidierten Beteiligungen dar. Er enthält zur Hauptsache den Beitrag von Lafarge.
Die Minderheitsanteile ergeben sich grösstenteils aus dem Anteil der Minderheitsaktionäre am Ergebnis von GBL und Imerys, die in der Konzernrechnung der Pargesa-Gruppe voll konsolidiert werden.
2.2. Wirtschaftliche Darstellung der Ergebnisse von Pargesa
Neben den nach IFRS erstellten Abschlüssen veröffentlicht Pargesa weiterhin eine wirtschaftliche Darstellung ihrer Ergebnisse, um auf lange Sicht kontinuierlich Informationen über den Beitrag jeder einzelnen ihrer wichtigen Beteiligungen zum Konzernergebnis zu liefern. Ohne diese Zusatzinformation wäre die Kontinuität nicht gewährleistet, da die IFRS-Standards je nach Umfang der Beteiligung der Gruppe an den einzelnen Konzerngesellschaften unterschiedliche Erfassungsmethoden vorschreiben: Vollkonsolidierung für Imerys, Equity-Konsolidierung für Lafarge und Ansatz als Finanzinstrumente für Total, GDF Suez, Suez Environnement und Pernod Ricard.
Die wirtschaftliche Darstellung zeigt den ordentlichen Beitrag der wichtigsten Beteiligungen zum Konzernergebnis von Pargesa auf, sowie die Ergebnisse aus der ordentlichen Geschäftstätigkeit der Holdinggesellschaften (Pargesa und GBL). In dieser Analyse wird das Ergebnis zudem gegliedert in ordentliche und ausserordentliche Elemente, wobei sich das ausserordentliche Ergebnis aus den Nettoergebnissen im Zusammenhang mit Veräusserungen sowie aus allfälligen Restrukturierungsaufwendungen und Wertminderungen zusammensetzt.
Voll- oder equity-konsolidierte Beteiligungen
Imerys konnte im 1. Quartal 2012 den ordentlichen Reingewinn um 9.8% auf EUR 78.8 Millionen steigern. Der ordentliche Beitrag von Imerys an Pargesa sank indessen in Schweizer Franken ausgedrückt um -26.8% auf CHF 28.2 Millionen. Dies ist grösstenteils auf die Verringerung der Beteiligungsrate von Pargesa an Imerys von 41.7% auf 29.6% zurückzuführen, nachdem die zuvor von Pargesa gehaltene Beteiligung im April 2011 an GBL verkauft worden war.
Lafarge wies im 1. Quartal 2012 einen Reinverlust von EUR 44 Millionen aus. Er umfasst Sondereinflüsse im Zusammenhang mit Umstrukturierungen im Betrag von EUR -62 Millionen netto. Der ordentliche Beitrag von Lafarge an Pargesa beträgt in Schweizerfranken umgerechnet CHF 2.4 Millionen.
Nicht konsolidierte Beteiligungen:
Die Beiträge von Total, GDF Suez, Suez Environnement und Pernod Ricard sind die Anteile von Pargesa an den Nettodividenden, welche diese Gesellschaften an GBL ausgeschüttet haben. Diese Gesellschaften leisten im ersten Quartal keinen Beitrag, da ihre Dividendenausschüttungen erst ab dem zweiten Quartal erfolgen.
Der Nettobetrag des ordentlichen Beitrags der übrigen Beteiligungen enthält den Beitrag der von GBL gehaltenen Ergon Capital Partners I & II.
Das ordentliche Ergebnis der Holdinggesellschaften, das dem Saldo aus Finanzaufwendungen und -erträgen, Gemeinkosten und Steuern entspricht, beläuft sich auf CHF -34.8 Millionen gegenüber CHF -18.7 Millionen im Vorjahr.
Ausserordentliches Ergebnis Das ausserordentliche Ergebnis der voll- und equity-konsolidierten Beteiligungen umfasst den Anteil von Pargesa am ausserordentlichen Ergebnis von Imerys und Lafarge. Das ausserordentliche Ergebnis der Holdinggesellschaften beläuft sich auf CHF +280.4 Millionen netto. Es enthält zur Hauptsache die von GBL im 1. Quartal mit dem Verkauf von Arkema und Pernod Ricard Aktien erzielten Kapitalgewinne, von denen Pargesa CHF +138.6 Millionen bzw. CHF +150.5 Millionen zugeflossen sind. Auf die verkauften Pernod-Ricard-Aktien war 2008 und 2009 eine Wertminderung von insgesamt CHF -77 Millionen angesetzt worden.
3. Adjustierter innerer Wert
Der adjustierte transitive innere Wert von Pargesa, der für die börsengehandelten Beteiligungen anhand der geltenden Börsen- und Wechselkurse und für die nicht kotierten Beteiligungen anhand des Eigenkapitals und der geltenden Wechselkurse berechnet wird, beläuft sich am 30. April 2012 auf CHF 78.6 pro Aktie.
Der adjustierte transitive innere Wert von Pargesa wird wöchentlich auf der Website der Gesellschaft veröffentlicht.
Quelle: Pargesa
